华尔街 2 上映了，为了这部片子，我做事先做足了准备：选择和谁一起看，看片前复习华尔街 1，以及第一时间格瓦拉预定电影票（80 元卖 36 元，我是那场第一个预定的）。和华尔街 1 相比，华尔街 2 的剧情确实差了，而且似乎国内观众给予了更低的评分：IMDB 上 1 和 2 的得分分别是 7.3 和 6.7，而豆瓣上分别是 8.1 和 6.4。作为华尔街 1 的续集，看过 1 对理解 2 是有帮助的，然而，2 想要表现的主题，和 1 完全不一样，带着 1 的期望去看 2，自然会失望。 经历过 2008 年大熊市的我，对华尔街 2 发生的背景特别有感觉，看片时我会很注意每一个数字，我脑子里很清楚 S&P 500 或者 DJI 对应的点位分别是几月的事情，电影中 KZI 的事情不就是当年的雷曼么（也有说法是贝尔斯登，因为中国人本来想入股，但是后来退出了），当年的那一幕历历在目，而我电脑中也一直保留着当时的截图，2008 年 9 月 16 日 17 点 31 分 [...]

“此轮楼市复苏的关键原因是银根放松所致，因此，如若短期央行的货币政策不重新收紧，在通胀预期下，将会有越来越多的投资需求进入楼市，绝大部分一线城市的房价上涨将不可避免。” “此轮楼市重新抬头还意味着此前被中央政府打破的中国楼市的内生机制重新复活，在中国宏观经济转暖之后，有关部门应择机重启中国楼市市场秩序改革进程，确保社会财富更公平的分配。” 转自《房价为啥会涨？会不会跌？》 为何在主博客谈房价？因为房价不仅仅是金融问题，更是社会问题，民生问题。很多人不关心股市，但我想几乎没有人不关心房价。

人生其实就是一条时间序列，路径依赖的，无法 resample。这个序列的分布是？抱歉，未知的。过去发生的事，可以视作估计期，未来则是检验期。在当前时点，我们需要做优化。 我今天不是谈约束条件，谈目标函数，效用函数的，这些东西，对每个人来说，都不同。我首先要说的是，对人生做优化，绝对不能精益求精，追求完美。 在做资产配置时，我们知道，对估计期求全局最优点并不是一个很好的策略，not robust。人生又是无法  resample的，很显然，对人生进行优化，是行不通的。 而且我们知道，均值-方差理论中，最优解很可能是边角解，对应人生中，则代表一些很极端的做法。这种很极端的做法，有可能很成功，就像我们看到那些成功的案例一样，但那是不可复制的，很难模仿，这，并不是我们追求的目标。 假如人的成功程度可以度量，对所有人进行排序，形成一个分布，我们不需要知道这是什么分布，你也可以认为这是正态分布。我们知道，统计学中，5 和 20 都是重要的数字。5% 是一个重要的分位数，而 20 和 80，则代表了二八现象、长尾理论等。

查尔斯·达尔文在《物种起源》中有一段关于“丛林法则”的经典论述：“存活下来的物种，不是那些最强壮的种群，也不是那些智力最高的种群，而是那些对变化做出最积极反应的物种。” 这两天在黑莓上看《激荡三十年》，电视里也在放激荡1978-2008，上面这段话正是从书中看到的。在中国企业史上，在改革中存活下来的企业，在改革中积极创新的企业。 站在今天，我们看到这次全球金融危机中，很多大企业也倒下了。银行业、房地产业、保险业，还有最近出问题的汽车业，这些大公司大企业，曾经非常辉煌，然而，他们没能在这次金融危机中做出最快最积极的反应，他们最终没能存活下来。

2007年10月16日，上证综合指数达到6124.04点；2008年10月16日，深圳成分指数盘中触碰过6124.04点，最低达6109.15。 这是一种轮回。

编者（阳阳猪）按：在看本文前，先谈谈我昨天想到的问题。 如果成本为1元，进行赌博，50%概率收益为2，50%收益为0。如果收益为2，那么还可以继续赌，50%的概率收益翻翻（为4），50%概率收益为0。可以一直赌下去，也可以赌到一定程度停下。