本周我在广州深圳路演，路演的期间除了工作和打乒乓，还在思考和讨论这样一个问题：金融工程在国内的价值何在？ 首先我承认我很俗，在我看来，价值用钱衡量最好。随着年龄的增长，我越来越有这样的想法。在这样的社会环境下，经历过，看过那么多很 “Gruss Mud Horse” 的事情后，不得不思考，自己从事金融工程这一行，到底有多大的价值。 我不是一个喜欢攀比的人，我毕竟不是女人，要知道人比人气死人。和我同龄的人，如果在证券行业混的话，基本上都已经买房结婚了。而我呢？在如此就业压力下，侥幸得到一份工作，实习近两年，没什么收入，买房，真的很遥远。 想想这两年的收获，我心里清楚，说少也不少，但要说多，其实也不多。技术的积累，甚至掌握一些这个圈子内没人掌握的技术。但这样的技术能创造多少价值呢？我们研究出来的大类资产配置，风格轮动，数量化选股，以及一些指标，有多少敢拿来用于实盘操作呢？证券市场最讽刺的一点就是，一个股票或一个现象，当你不相信的时候，往往能赚钱或反复出现。当你相信的时候，立刻就失效了。长此以往，很打击信心。

成功，谁不愿意？然而一件事成功不难，难的是一辈子成功。最近思考过一个问题，要成功，是不是在大多数时候要孤注一掷？ 先以自己为例吧，我不是一个很成功的人，但混的也不差。在我印象中，几件大事，我都是孤注一掷的。

人生其实就是一条时间序列，路径依赖的，无法 resample。这个序列的分布是？抱歉，未知的。过去发生的事，可以视作估计期，未来则是检验期。在当前时点，我们需要做优化。 我今天不是谈约束条件，谈目标函数，效用函数的，这些东西，对每个人来说，都不同。我首先要说的是，对人生做优化，绝对不能精益求精，追求完美。 在做资产配置时，我们知道，对估计期求全局最优点并不是一个很好的策略，not robust。人生又是无法  resample的，很显然，对人生进行优化，是行不通的。 而且我们知道，均值-方差理论中，最优解很可能是边角解，对应人生中，则代表一些很极端的做法。这种很极端的做法，有可能很成功，就像我们看到那些成功的案例一样，但那是不可复制的，很难模仿，这，并不是我们追求的目标。 假如人的成功程度可以度量，对所有人进行排序，形成一个分布，我们不需要知道这是什么分布，你也可以认为这是正态分布。我们知道，统计学中，5 和 20 都是重要的数字。5% 是一个重要的分位数，而 20 和 80，则代表了二八现象、长尾理论等。

2007年10月16日，上证综合指数达到6124.04点；2008年10月16日，深圳成分指数盘中触碰过6124.04点，最低达6109.15。 这是一种轮回。

发信人: SunnyBoy (曾经的阳光男孩•永远的阳阳猪), 信区: District8 标  题: [辞职]SunnyBoy@Graduating 发信站: 饮水思源 (2006年12月24日18:40:39 星期天), 站内信件

取这样一个题目，也算是一时冲动吧。看见MSN上一个好友的个人信息是这样的，好吧，挺有道理的，不过怎么看自己都不像匆忙的样子，在周三的下午，没事做，居然在公司写起了blog。 在test板看到这样一个帖子：“水木三个最打击人的版面”